Требования по маржинальной торговле

С 27 марта 2014 г. вступили в силу требования по маржинальной торговле (регулируются Указанием Банка России от 18.04.2014 г. № 3234-У). В соответствии с этими требованиями, возможность приобретения акции на заемные средства зависит от ставки риска, которая определяется клиринговыми организациями для каждой бумаги в отдельности и публикуются на сайте биржи. Соответственно, список ценных бумаг, которые учитываются в маржинальном портфеле, будет ограничен только тем фактом, считает ли ставку риска по этой бумаге клиринговая организация или нет.

Контроль достаточности обеспечения по портфелю клиента осуществляется брокером путем расчета трех показателей, измеряемых в рублях: стоимость портфеля, размер начальной маржи, размер минимальной маржи.

  • Стоимость портфеля – это стоимость активов, с учетом задолженностей клиента, которые брокер готов принимать в качестве обеспечения позиций клиента.
  • Размер начальной маржи – это начальная стоимость обеспечения, требуемая брокером при приеме поручений на открытие/наращивание позиций.
  • Размер минимальной маржи – это минимальная стоимость обеспечения, требуемая брокером для сохранения текущих непокрытых позиций клиента.

Указанные выше параметры доводятся до клиента с использованием электронной брокерской системы (торгового терминала TRADERNET), системы QUIK и (или) публикуются на сайте брокера. Ставки риска, используемые брокером  для расчета размеров начальной и минимальной маржи, определяются брокером самостоятельно на основании ставок риска, публикуемых клиринговыми организациями и в случае их изменения, новые значения ставок риска применяются для расчета с момента их изменения в терминале TRADERNET, системе QUIK или публикации на сайте брокера.

Принудительное закрытие клиентов при падении стоимости собственных активов будет происходить на следующих условиях:

Категории клиентов

Все клиенты компании при осуществлении сделок с заемными средствами делятся на две группы:

КСУР – клиенты со стандартным уровнем риска

КПУР – клиенты с повышенным уровнем риска

Статус клиента с повышенным уровнем риска (КПУР) позволит вам более эффективно работать на фондовом рынке и дает возможность получать более высокие доходы. Вы будете иметь возможность привлекать значительно больше заёмных денежных средств или ценных бумаг. Важно помнить, что наряду с более высокими доходами также возрастают риски получения более высоких убытков.

Для включения в категорию КПУР клиент должен удовлетворять требованиям одного из пунктов ниже:

  1. Сумма денежных средств физического лица (в том числе иностранной валюты), учитываемая по счету внутреннего учета расчетов с клиентом по денежным средствам, и стоимость ценных бумаг клиента, учитываемых по счету внутреннего учета расчетов с клиентом по ценным бумагам, фьючерсным контрактам и опционам, составляет не менее 3 000 000 рублей по состоянию на день, предшествующий дню, с которого это лицо считается отнесенным к категории клиентов с повышенным уровнем риска.
  2. Сумма денежных средств (в том числе иностранной валюты) физического лица, учитываемая по счету внутреннего учета расчетов с клиентом по денежным средствам, и стоимость ценных бумаг клиента, учитываемая по счету внутреннего учета расчетов с клиентом по ценным бумагам, фьючерсным контрактам и опционам, составляет не менее 600 000 рублей по состоянию на день, предшествующий дню, с которого это лицо считается отнесенным к категории клиентов с повышенным уровнем риска. При этом физическое лицо является клиентом брокера (брокеров) в течение последних 180 дней, предшествующих дню принятия указанного решения, из которых не менее 5 дней за счет этого лица брокером (брокерами) заключались договоры с ценными бумагами или договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами.

Следует отметить, что если вы были правомерно отнесены к категории клиентов с повышенным уровнем риска, то вы независимо от дальнейшей динамики объема ваших активов останетесь в категории КПУР.

Была ли эта статья полезной?
Да
Нет
0 из 1 считают, что эта статья была полезной
Статьи в этом разделе
Акции
Права владельца акции
Как купить и продать акции
Типы приказов в торговой системе TRADERNET
Выставление приказов с «голоса»